{"id":21255,"date":"2023-08-31T11:31:00","date_gmt":"2023-08-31T14:31:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf-wp2027\/?p=21255"},"modified":"2023-09-12T09:36:42","modified_gmt":"2023-09-12T12:36:42","slug":"estudo-usa-a-fisica-para-analisar-o-comportamento-do-mercado-acionario","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/estudo-usa-a-fisica-para-analisar-o-comportamento-do-mercado-acionario\/","title":{"rendered":"Estudo usa a F\u00edsica para analisar o comportamento do mercado acion\u00e1rio"},"content":{"rendered":"\n

O trabalho foi publicado na PNAS no ano passado e teve a participa\u00e7\u00e3o de Mateus Granha, \u00e0 \u00e9poca aluno de 22 anos do \u00faltimo ano da Gradua\u00e7\u00e3o no curso de F\u00edsica de Materiais da Escola Polit\u00e9cnica de Pernambuco da Universidade de Pernambuco (UPE)<\/em><\/p>\n\n\n\n

O crescente interesse pelo mercado de a\u00e7\u00f5es chamou a aten\u00e7\u00e3o dos f\u00edsicos, que come\u00e7aram a estudar o comportamento das bolsas de valores a partir de equa\u00e7\u00f5es da Mec\u00e2nica Estat\u00edstica. Em 1995, o f\u00edsico americano H. Eugene Stanley batizou essa nova \u00e1rea de pesquisa de Econof\u00edsica e se tornou um dos seus maiores expoentes.<\/p>\n\n\n\n

Devido ao per\u00edodo de colabora\u00e7\u00e3o em pesquisa como professor visitante na Boston University, nos Estados Unidos, o professor da Universidade de Pernambuco (UPE), Andr\u00e9 Vilela, teve a oportunidade de colaborar com Stanley e muitos outros pesquisadores desse segmento e teve uma grata surpresa no ano passado.<\/p>\n\n\n\n

O seu orientando de inicia\u00e7\u00e3o cient\u00edfica Mateus Granha, ent\u00e3o aluno de 22 anos do \u00faltimo ano do curso de F\u00edsica de Materiais da Escola Polit\u00e9cnica de Pernambuco na UPE, teve seu estudo publicado em parceria com Stanley na prestigiosa revista Proceedings of the National Academy of Sciences of the United States of America (PNAS).<\/p>\n\n\n\n

O paper \u201cOpinion Dynamics in Financial Markets via Random Networks<\/a>\u201d foi publicado no dia 29 de novembro de 2022, assinado tamb\u00e9m por Vilela, pelo economista Chao Wang (College of Economics and Management, Beijing University of Technology) e pelo cientista da informa\u00e7\u00e3o Kenric P. Nelson (Photrek, LLC).<\/p>\n\n\n\n

Mateus \u00e9 estudante da primeira turma do curso e sempre gostou de economia por influ\u00eancia de seu pai, que \u00e9 contador. Ao conhecer as linhas de pesquisa em F\u00edsica com aplica\u00e7\u00f5es sociais, logo o aluno se interessou pela Econof\u00edsica e atuou por tr\u00eas anos na inicia\u00e7\u00e3o cient\u00edfica sob a orienta\u00e7\u00e3o de Vilela.<\/p>\n\n\n\n

\u201cTodo mundo sempre fala como \u00e9 interessante e esquisito unir essas duas coisas (Economia e F\u00edsica). Grande parte dessa uni\u00e3o se d\u00e1 pela Mec\u00e2nica Estat\u00edstica\u201d, diz Mateus ao Boletim da Sociedade Brasileira de F\u00edsica (SBF)<\/strong>, explicando que o estudo se utiliza de uma din\u00e2mica de opini\u00e3o econ\u00f4mica desenvolvida pelos autores, inspirada no Modelo de Voto da Maioria<\/a>, uma adapta\u00e7\u00e3o social ao Modelo de Ising, utilizado na investiga\u00e7\u00e3o de sistemas magn\u00e9ticos. O Modelo de Voto da Maioria foi originalmente desenvolvido pelo professor da Universidade de S\u00e3o Paulo (USP) M\u00e1rio Jos\u00e9 de Oliveira.<\/p>\n\n\n\n

Por meio desse modelo adaptado \u00e0 economia, \u00e9 poss\u00edvel tra\u00e7ar um comportamento estat\u00edstico de um sistema, no caso, a influ\u00eancia no mercado de a\u00e7\u00f5es sob a a\u00e7\u00e3o de dois grandes grupos de investidores. Segundo Mateus, h\u00e1 diversos perfis de investidores, mas o trabalho teve seu foco em estudar o comportamento de dois tipos principais: um batizado de \u201cinvestidor de ru\u00eddo\u201d, formado por indiv\u00edduos que vendem e compram a\u00e7\u00f5es a partir de influ\u00eancias familiares e de amigos; e, um segundo grupo, de investidores fundamentalistas, aqueles que agem no mercado de acordo com os fundamentos econ\u00f4micos e seus efeitos globais.<\/p>\n\n\n\n

Em linhas gerais, os investidores de ru\u00eddo seguem tend\u00eancias de investimento: \u201ccompram quando todos compram, e vendem quando todos vendem\u201d. E suas op\u00e7\u00f5es de compra e venda podem ter grandes retornos, mas tamb\u00e9m retumbantes fracassos. E, segundo Mateus, \u00e9 esperado que em qualquer mercado, haja uma predomin\u00e2ncia desse tipo de investidor, em especial no Brasil, possivelmente em raz\u00e3o da tardia populariza\u00e7\u00e3o do investimento em a\u00e7\u00f5es no Pa\u00eds, iniciada na d\u00e9cada de 1990. J\u00e1 os fundamentalistas, em menor n\u00famero, embora movimentem fortunas, trazem ao sistema estabilidade, uma vez fazem suas decis\u00f5es de acordo com os valores fundamentais das companhias em que investem, e, de maneira geral, se aproveitam de tend\u00eancias de investimento: \u201ccompram quando a maioria vende e vendem quando a maioria compra\u201d.<\/p>\n\n\n\n

O estudo de Mateus relacionou o chamado Par\u00e2metro de Ordem do sistema com quantidades econ\u00f4micas como o retorno financeiro e a volatidade a partir de simula\u00e7\u00f5es computacionais com esses dois tipos de investidores. E chegou \u00e0 conclus\u00e3o de que ao se elevar a propor\u00e7\u00e3o de investidores fundamentalistas o sistema fica menos vol\u00e1til. Isso significa retornos menores, mas maior seguran\u00e7a aos investimentos.<\/p>\n\n\n\n

Embora o estudo tenha uma car\u00e1cter descritivo, o trabalho apresenta compara\u00e7\u00f5es satisfat\u00f3rias com os comportamentos observados em mercados financeiros reais, abrindo a possibilidade de que seus resultados possam gerar sistemas preditivos sobre as din\u00e2micas de mercado. Dentro do esp\u00edrito da Econof\u00edsica, Mateus j\u00e1 investiu ainda mais e come\u00e7ou neste ano um mestrado em F\u00edsica no Departamento de F\u00edsica da Universidade Federal de Pernambuco (UFPE). \u201cA economia \u00e9 uma ci\u00eancia social. Faz parte da minha escolha. Como f\u00edsico a gente gosta de pesquisar o que nos instiga.\u201d<\/p>\n\n\n\n

(Colaborou Roger Marzochi)<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

O trabalho foi publicado na PNAS no ano passado e teve a participa\u00e7\u00e3o de Mateus Granha, \u00e0 \u00e9poca aluno de 22 anos do \u00faltimo ano da Gradua\u00e7\u00e3o no curso de F\u00edsica de Materiais da Escola Polit\u00e9cnica de Pernambuco da Universidade de Pernambuco (UPE) O crescente interesse pelo mercado de a\u00e7\u00f5es chamou a aten\u00e7\u00e3o dos f\u00edsicos, […]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":21256,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[124],"tags":[],"class_list":["post-21255","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-destaque-em-fisica"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21255","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=21255"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21255\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":21257,"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21255\/revisions\/21257"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/media\/21256"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=21255"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=21255"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sbfisica.org.br\/v1\/sbf\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=21255"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}